同程旅行（00780.HK）发布了2024年第二季度及上半年业绩报告，这份报告不仅展示了同程旅行在旅游出行市场的强劲表现，更揭示了其在多元化业务布局、国际化战略、用户规模扩大以及成本控制等方面的卓越成果，作为旅游行业的佼佼者，同程旅行通过一系列创新举措，成功筑起了坚实的竞争壁垒，稳定了客源，提升了用户价值，为手游行业以外的市场树立了典范。
财报亮点：收入与利润双增长
根据财报数据，同程旅行在2024年第二季度实现了42.45亿元的收入，同比去年同期28.66亿元增长了48.1%，这一成绩不仅创下了单季度收入规模的历史新高，也远高于行业平均水平，交通业务收入17.4亿元，同比增长16.6%；住宿业务收入11.9亿元，同比增长12.8%；“其他业务”收入5.9亿元，同比增长更是高达87.3%。
在利润方面，同程旅行同样表现出色，经调整EBITDA（税息折旧及摊销前利润）为9.1亿元，同比去年同期8.06亿元增加了13.4%；经调整EBITDA利润率为21.5%，经调整溢利净额为6.57亿元，同比去年同期5.92亿元增加了10.9%；经调整净利润率为15.5%，这些数据的增长，充分展示了同程旅行在成本控制和盈利能力上的显著提升。
用户规模持续扩大
用户规模是衡量一个平台影响力的重要指标，同程旅行在2024年第二季度继续扩大其用户基础，平均月付费用户达到4250万人，同比去年同期4220万人增加了0.7%，虽然增幅看似不大，但在激烈的市场竞争中，能够保持用户规模的稳定增长已属不易。
更值得一提的是，同程旅行的年付费用户数量也在不断增加，截至2024年6月30日止12个月期间，年付费用户由2023年同期的2.18亿人同比增加4.8%至2.28亿人，累计服务的旅客人次也由2023年同期的14.29亿人增加29.9%至18.56亿人，这些数据表明，同程旅行在用户粘性和用户价值提升方面取得了显著成效。
多元化业务布局与国际化战略
同程旅行在业务布局上采取了多元化战略，不仅涵盖了住宿、交通等传统旅游业务，还积极拓展了其他业务领域，在住宿方面，同程旅行旗下艺龙酒店科技平台上的开业酒店数已超过2000家，签约酒店数超过3000家，覆盖了全国290多个城市以及印度尼西亚、日本、马来西亚、老挝等海外市场，艺龙酒店科技平台的会员体系“艺龙会”的会员规模也超过了2500万。
在交通业务方面，同程旅行打造了“城市通”等业务产品线，将服务从大众人群出行的“主动脉”进一步渗透到“毛细血管”，截至2024年第二季度，“城市通”小程序已覆盖了全国100多个城市的公共交通服务，其服务范围扩展至城市的地铁系统，这些举措不仅提升了同程旅行的服务品质，也为其带来了更多的流量和收入。
在国际化战略方面，同程旅行基于庞大用户群的优势，扩大其国际业务版图，专注于出境旅游，财报显示，2024年第二季度，同程旅行国际机票日均票量创下新高，同比增长超过160%，国际酒店间夜量同比增长近140%，这些数据的增长，充分展示了同程旅行在国际市场上的竞争力和影响力。
成本控制与高效运营
在成本控制方面，同程旅行通过精细化管理和技术创新，实现了运营成本的有效降低，同程旅行还积极推进交叉销售策略，提高运营效率，从而提升平台上的用户价值及忠诚度，同程旅行还通过创新性的社交活动来增强与会员的深度互动，进一步提升了用户粘性。
在高效运营方面，同程旅行不断推进数字化转型，利用大数据、人工智能等先进技术优化业务流程，提升用户体验，同程旅行还积极与腾讯等合作伙伴开展深度合作，共同构建生态服务场景闭环，为用户提供更加便捷、高效的旅游出行服务。
腾讯合作与流量获取
腾讯作为国民级APP的拥有者，每日流量巨大，同程旅行与腾讯的长期良好合作关系，为其在获客方面提供了基础的流量保障，2024年7月30日，腾讯计算机与同程旅行订立为期三年的合作协议，腾讯向同程提供流量支援及相关服务并互相提供各种广告及营销推广，这一合作不仅有助于同程旅行低成本获取流量，还为其带来了更多的品牌曝光和用户增长。
除了与腾讯的合作外，同程旅行还不断丰富其获客来源，积极布局线上和线下渠道，通过不断改进产品、推出系列互动营销活动等方式，吸引年轻用户到同程旅行线上平台，同程旅行还强化对主要城市公共交通系统的覆盖以扩大用户规模，这些举措共同推动了同程旅行用户规模的持续增长和用户价值的不断提升。
用户认可与市场反响
同程旅行在财报发布后，受到了市场和用户的广泛关注与认可，用户们纷纷表示，同程旅行提供的服务越来越便捷、高效，无论是住宿预订还是交通票务服务都让人非常满意，同程旅行在品牌年轻化方面的努力也赢得了年轻用户的青睐和喜爱。
市场方面，同程旅行的业绩表现也获得了众多分析师和投资者的肯定，他们认为，同程旅行通过多元化业务布局、国际化战略、用户规模扩大以及成本控制等措施实现了收入的持续增长和盈利能力的稳步提升，随着市场活跃度的不断提升以及技术创新的不断推进，同程旅行有望继续保持强劲的发展势头。
筑壁垒 稳获客 提价值 解读同程旅行二季报手游官方数据
在筑壁垒方面，同程旅行通过全产业链布局和生态服务场景闭环的构建，成功筑起了坚实的竞争壁垒，这不仅提升了同程旅行的市场竞争力，也为其带来了更多的流量和收入。
在稳获客方面，同程旅行通过与腾讯等合作伙伴的深度合作以及线上线下渠道的积极布局，成功稳定了客源并实现了用户规模的持续增长，同程旅行还通过不断改进产品和推出系列互动营销活动等方式吸引年轻用户到线上平台。
在提价值方面，同程旅行通过推进交叉销售策略、提高运营效率以及创新性的社交活动等方式提升了用户价值及忠诚度，同程旅行还通过国际化战略和多元化业务布局等方式提升了其品牌影响力和市场竞争力。
根据同程旅行发布的官方数据，截至2024年第二季度末：
平均月付费用户达到4260万人，同比去年同期的4180万人增加1.9%。
年付费用户达到2.28亿人，同比去年同期的2.18亿人增加4.8%。
累计服务的旅客人次达到18.56亿人，同比去年同期的14.29亿人增加29.9%。
国际机票日均票量同比增长超过160%，国际酒店间夜量同比增长近140%。
用户的年人均消费金额同比2023年同期增长了31.9%。
这些数据充分展示了同程旅行在筑壁垒、稳获客、提价值方面的卓越成果和强劲实力。
同程旅行在2024年第二季度的业绩表现令人瞩目，通过多元化业务布局、国际化战略、用户规模扩大以及成本控制等措施，同程旅行实现了收入的持续增长和盈利能力的稳步提升，同程旅行还通过全产业链布局和生态服务场景闭环的构建成功筑起了坚实的竞争壁垒，稳定了客源并提升了用户价值，随着市场活跃度的不断提升以及技术创新的不断推进，同程旅行有望继续保持强劲的发展势头并为用户带来更加便捷、高效的旅游出行服务。
